前言
不少企業(yè)出于各種目的,冒著違反國家法律法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn),人為地對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行虛增虛減。尤其是近年來,企業(yè)利用國家法律法規(guī)的漏洞進(jìn)行利潤(rùn)操縱的舞弊行為呈日益擴(kuò)張趨勢(shì),而且利潤(rùn)操作方式復(fù)雜,謀劃周密,金額較大,致使審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增大。
會(huì)計(jì)報(bào)表傳遞的信息失真,結(jié)果可能誤導(dǎo)會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者,那么,如何識(shí)別和防范企業(yè)利潤(rùn)操縱?對(duì)于報(bào)表使用者,應(yīng)該持謹(jǐn)慎的態(tài)度看待財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表,尤其是在借以做出經(jīng)濟(jì)決策時(shí),更應(yīng)該了解其它相關(guān)信息,進(jìn)行分析,以識(shí)別和防范決策風(fēng)險(xiǎn)。
1)應(yīng)用趨勢(shì)分析法研究會(huì)計(jì)信息
連續(xù)觀察若干年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),關(guān)注異常變動(dòng)。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的變化通常在合理的范圍,并能通過該年度的業(yè)務(wù)等解釋該變化。如果變動(dòng)異常,且無法合理解釋,則可能是由于人為原因進(jìn)行了操縱。
2)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的組成要素
通過結(jié)構(gòu)關(guān)系,揭示報(bào)表中各組成因素的相對(duì)重要性以及財(cái)務(wù)報(bào)表的總體構(gòu)成。例如,現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上,進(jìn)一步明確現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的構(gòu)成,及現(xiàn)金凈流量的形成方式。
3)分析財(cái)務(wù)比率
會(huì)計(jì)報(bào)表中的數(shù)據(jù)有許多是存在內(nèi)在勾稽關(guān)系的,同時(shí)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中也反映出一定的數(shù)量對(duì)應(yīng)與約束要求。比率分析就是依據(jù)報(bào)表中數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系。比率分析應(yīng)用廣泛,可以對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力、獲現(xiàn)能力進(jìn)行評(píng)估。
4)計(jì)算調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)
調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)=(年度末股東權(quán)益-不良資產(chǎn))/年度末普通股總數(shù)。不良資產(chǎn)為 3 年以上的應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用及待處理財(cái)產(chǎn)損失。調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)剔除了不良資產(chǎn)因素,使計(jì)算所得的數(shù)據(jù)更貼近實(shí)際情況。
5)分析關(guān)聯(lián)交易
關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)披露,了解關(guān)聯(lián)方交易的業(yè)務(wù),剔除與關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的利潤(rùn),得出企業(yè)本身的盈利能力,對(duì)企業(yè)自身的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況評(píng)估,以進(jìn)行相關(guān)決策。
6)注意審計(jì)報(bào)告
關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告,若出具的不是無保留意見的審計(jì)報(bào)告,更應(yīng)該關(guān)注審計(jì)報(bào)告中的說明段和意見段,因?yàn)檫@些內(nèi)容集中反映了重大重要的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn),能給予報(bào)表使用者提示。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)展,會(huì)計(jì)信息越重要。利益相關(guān)者要求企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表提供的信息能夠真實(shí)、公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。但企業(yè)管理層常常為了獲取非法利益而蓄意粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表,通過各種辦法來進(jìn)行利潤(rùn)操縱。每個(gè)企業(yè)采用的利潤(rùn)操縱手段不完全相同,但這些操縱手段大多能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)上和會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目中反映出來。只要我們能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的規(guī)律,分析會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目金額的異常情況,就可以快速地判斷企業(yè)是否有操縱利潤(rùn)的嫌疑,從而提高分析的效率。
一、利潤(rùn)操縱的手段
1、操縱收入
1)虛構(gòu)收入
低級(jí)水平的虛構(gòu)收入方式,包括白條出庫、作銷售入賬、對(duì)開發(fā)票、陰陽合同虛開發(fā)票,等等。這些明顯的違法之舉在日益發(fā)展的資本市場(chǎng)環(huán)境下已經(jīng)逐漸消失了,而更高級(jí)、更隱蔽的虛增方式正在為一些公司所采用。如企業(yè)自己或利用控股子公司按市場(chǎng)價(jià)銷售給第三方,確認(rèn)了銷售收入,再由集團(tuán)或另一關(guān)聯(lián)公司從第三方手中購回,避免了在合并報(bào)表時(shí)集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消的約束,確保了在合并報(bào)表中確認(rèn)收入和利潤(rùn),達(dá)到了操縱收入的目的。
2)不及時(shí)確認(rèn)收入
在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,由于銷售交易形式的多樣性,企業(yè)在進(jìn)行銷售收入確認(rèn)時(shí)擁有較大的空間。在房地產(chǎn)和高新技術(shù)行業(yè),提前確認(rèn)收入的現(xiàn)象非常普遍。主要的提前確認(rèn)收入的幾種情況包括:
一是在存有重大不確定性時(shí)確定收入,
四是在銷售交易未完成的情況下提前開具銷售發(fā)票。
與提前確認(rèn)收入一樣,延后確認(rèn)收入也是企業(yè)調(diào)控盈利的一種手法。這種手法一般在企業(yè)當(dāng)前收益較為充裕,而未來收益預(yù)計(jì)可能減少的情況下時(shí)有發(fā)生。
3)調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款
應(yīng)收賬款對(duì)收益的影響極大。企業(yè)為了虛增銷售收入而虛列應(yīng)收賬款,通過虛假銷售、提前確認(rèn)銷售或有意擴(kuò)大賒銷范圍等方法調(diào)整利潤(rùn)總額。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)這種現(xiàn)象時(shí),應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重增加,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率減小。如果這種方法成為企業(yè)普遍采用的調(diào)整利潤(rùn)的方法,這類企業(yè)的應(yīng)收賬款占用流動(dòng)資金的比重就會(huì)高于一般企業(yè),而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則會(huì)低于一般企業(yè)。對(duì)于由于「應(yīng)收賬款」科目而導(dǎo)致的利潤(rùn)操縱一定要引起特別的注意。
4)調(diào)節(jié)非經(jīng)常性收入
企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)非經(jīng)常性收入如其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、關(guān)聯(lián)交易引起的營(yíng)業(yè)外收支凈額、利用重組資產(chǎn)公允價(jià)值等進(jìn)行利潤(rùn)操縱。其他業(yè)務(wù)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的一些零星的收支業(yè)務(wù),對(duì)于某些企業(yè)而言,它對(duì)企業(yè)總體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)卻有「一錘定千斤」的作用,企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)來影響企業(yè)總利潤(rùn)。
關(guān)聯(lián)交易若以市價(jià)作為交易的定價(jià),則不會(huì)對(duì)交易的雙方產(chǎn)生異常影響。而事實(shí)上,有些企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易采取了協(xié)議定價(jià)的原則,定價(jià)的高低一定程度上取決于企業(yè)的需要,使得利潤(rùn)在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移,許多上市公司就是通過關(guān)聯(lián)交易來進(jìn)行利潤(rùn)操縱的。
公允價(jià)值通??捎瑟?dú)立的第三方評(píng)估確定?,F(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度還很低,非市場(chǎng)因素對(duì)公平的市場(chǎng)交易存在嚴(yán)重干擾,有較嚴(yán)重的評(píng)估操縱問題。通常上市公司受公允價(jià)值變動(dòng)影響較大。
5)調(diào)整其他應(yīng)收款
其他應(yīng)收款比應(yīng)收賬款賬戶更具有隱蔽性,使用該賬戶進(jìn)行利潤(rùn)操縱的單位越來越多。有些單位故意將其核算內(nèi)容擴(kuò)大,致使該賬戶的核算內(nèi)容越來越多,進(jìn)行操縱利潤(rùn)的余地也越來越大。
2、掛賬處理
1)待處理財(cái)產(chǎn)損失
待處理財(cái)產(chǎn)損失是由當(dāng)期原因造成的,應(yīng)在當(dāng)期處理。但在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中,企業(yè)為了當(dāng)期能有客觀的利潤(rùn),故意對(duì)待處理財(cái)產(chǎn)損失不做賬務(wù)處理,使當(dāng)期費(fèi)用減少,從而達(dá)到虛增利潤(rùn)之效果。
2)在建工程
企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時(shí),常常運(yùn)用外部借款融資。借款利息在在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之前應(yīng)予以資本化,之后的利息予以費(fèi)用化。企業(yè)將達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的在建工程不結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn),利息計(jì)入在建工程成本,使當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用減少;同時(shí)固定資產(chǎn)不增加,又可以少提折舊減少費(fèi)用,這樣就從兩個(gè)方面虛增了利潤(rùn)。
3)預(yù)收、預(yù)付賬款
企業(yè)為了延遲上繳增值稅和企業(yè)所得稅,故意將預(yù)收賬款掛賬,致使當(dāng)期利潤(rùn)減少。在當(dāng)今信用制度不夠健全的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,預(yù)付賬款經(jīng)常發(fā)生,但是企業(yè)很快就會(huì)收到貨物,使該賬戶發(fā)生結(jié)轉(zhuǎn)。
一般而言,預(yù)付賬款長(zhǎng)期掛賬的情況主要有以下兩種:
二是預(yù)付賬款無法收到貨物,款項(xiàng)又無法收回,變成了壞賬,當(dāng)事人為了逃避責(zé)任,不進(jìn)行有關(guān)的賬務(wù)處理,使當(dāng)期利潤(rùn)增加。
3、調(diào)整費(fèi)用
企業(yè)不按財(cái)務(wù)制度規(guī)定的成本費(fèi)用開支范圍進(jìn)行會(huì)計(jì)核算,通過漏計(jì)、少計(jì)或不計(jì)利息費(fèi)用或少估應(yīng)付費(fèi)用等方法來隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。如企業(yè)為了虛增利潤(rùn),個(gè)別費(fèi)用不入賬,或轉(zhuǎn)由母公司承擔(dān)。
有些企業(yè)的成本費(fèi)用開支具有很大的隨意性,不按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算,為調(diào)整利潤(rùn)不及時(shí)進(jìn)行費(fèi)用攤銷。對(duì)于企業(yè)來說,待攤費(fèi)用實(shí)質(zhì)上是已經(jīng)發(fā)生的一項(xiàng)費(fèi)用,應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)攤?cè)胗嘘P(guān)科目,計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)的待攤費(fèi)用賬戶不按會(huì)計(jì)制度規(guī)定記載和核算,使該賬戶成為企業(yè)盈利的「蓄水池」。每月會(huì)計(jì)結(jié)賬時(shí),將虧損部分從成本費(fèi)用中沖減,列入當(dāng)月待攤費(fèi)用;如果當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn),則按利潤(rùn)數(shù)額增加成本費(fèi)用,同時(shí)沖減相應(yīng)的待攤費(fèi)用,這樣企業(yè)賬面保持每月不虧不盈。
4、其他方法的利潤(rùn)操縱
企業(yè)還常常通過計(jì)提折舊、存貨計(jì)價(jià)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等跨期攤配項(xiàng)目來調(diào)節(jié)利潤(rùn)。
1)選擇固定資產(chǎn)折舊方法及年限
固定資產(chǎn)折舊包括物質(zhì)性耗損和無形耗損,行業(yè)不同,磨損情況也不一樣,企業(yè)有較多的理由變更固定資產(chǎn)折舊方式,并以此操縱利潤(rùn)。固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的方法不同,對(duì)企業(yè)盈利會(huì)產(chǎn)生重大影響。如加速折舊法在前期計(jì)提折舊較多,減少前期企業(yè)利潤(rùn),在后期則會(huì)使利潤(rùn)大量增加。在影響計(jì)提折舊的因素中,固定資產(chǎn)折舊的基數(shù)、凈殘值兩項(xiàng)指標(biāo)較容易確定,但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握,企業(yè)可以通過調(diào)整折舊年限來調(diào)節(jié)利潤(rùn)。
2)選擇存貨計(jì)價(jià)方法
企業(yè)對(duì)存貨成本的計(jì)算若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹(jǐn)偞尕洺杀?,就可能降低銷售成本,增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。如有些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法,以期達(dá)到高估本期利潤(rùn)的效果。更有甚者,故意虛列存貨,或隱瞞存貨的短缺或毀損。
3)調(diào)整資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
資產(chǎn)減值涉及到不動(dòng)產(chǎn)及無形資產(chǎn)的估價(jià),而我國目前的市場(chǎng)參照系并不完善,對(duì)資產(chǎn)的公允價(jià)值缺乏公平的確認(rèn),使減值計(jì)量難度很大。資產(chǎn)市值的不確定性給企業(yè)管理當(dāng)局利潤(rùn)操縱提供了極大的空間。目前,一些上市公司利用資產(chǎn)減值玩會(huì)計(jì)數(shù)字游戲,將損失推遲或提前。典型表現(xiàn)為某個(gè)年度出現(xiàn)巨額虧損,將以前的包袱一次解決,然后為未來年度的盈利打下良好的基礎(chǔ)。
二、對(duì)報(bào)表使用者的建議
企業(yè)有充分的空間來操縱利潤(rùn),對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者來說,不僅要看利潤(rùn)的數(shù)量,而且要看利潤(rùn)的真實(shí)性及質(zhì)量。在實(shí)務(wù)中除了對(duì)償債能力﹑資金周轉(zhuǎn)能力比率﹑獲利能力比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析外,我們還可以通過以下一些方法來發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否有操縱利潤(rùn)的行為。
1、研究企業(yè)會(huì)計(jì)信息時(shí)間序列
利潤(rùn)操縱是利用了會(huì)計(jì)核算權(quán)責(zé)發(fā)生制的特點(diǎn),但在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi),有些利潤(rùn)操縱手段將失去效用。如推遲確認(rèn)費(fèi)用必然引起下期費(fèi)用升高;提前確認(rèn)收入(或虛增收入)和利潤(rùn)就會(huì)引起下期收入和利潤(rùn)降低;費(fèi)用不攤銷,則其有關(guān)的對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目不發(fā)生變化等。因此擴(kuò)大信息觀察的時(shí)間范圍就能發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否有利潤(rùn)操縱。
2、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析
資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)與利潤(rùn)的關(guān)系極為密切,其增減變化直接影響到利潤(rùn)的變化,通過分析各期相關(guān)科目的變化可以發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)變化的原因。如應(yīng)收賬款余額突然增加,可能是信用政策放寬所導(dǎo)致,但也有可能是企業(yè)通過該賬戶在調(diào)節(jié)利潤(rùn)。尤其是每個(gè)會(huì)計(jì)年度末,其余額變化較大,則極有可能是管理當(dāng)局在操縱利潤(rùn)。當(dāng)我們經(jīng)常看到一個(gè)企業(yè)年末應(yīng)收賬款很多,但到次年年初很快變少時(shí),我們就應(yīng)對(duì)該單位應(yīng)收賬款的真實(shí)性提出質(zhì)疑。同時(shí),我們還應(yīng)該分析應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款、長(zhǎng)期投資的增減變動(dòng)關(guān)系。
3、結(jié)合運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析
對(duì)于新成立的和成長(zhǎng)中的企業(yè),現(xiàn)金如同新鮮血液;對(duì)于衰退中的企業(yè),現(xiàn)金是使企業(yè)重現(xiàn)活力的良藥,它可以使企業(yè)的銷售由虧損變?yōu)橛,F(xiàn)金凈流量為正數(shù),通常說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性狀態(tài)?,F(xiàn)金凈流量越大,企業(yè)經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)健,企業(yè)盈利情況越好,資產(chǎn)的流動(dòng)狀況越佳,償債能力和支付股利的能力越強(qiáng)。因此,報(bào)表使用者在分析企業(yè)的盈利情況時(shí),一定要結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。
首先要仔細(xì)閱讀現(xiàn)金流量表的流入和流出項(xiàng)目,并注意和資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目對(duì)照、驗(yàn)證。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行結(jié)構(gòu)和盈利質(zhì)量分析。
1)結(jié)構(gòu)分析
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析是指同一時(shí)期現(xiàn)金流量表中不同項(xiàng)目間的比較與分析,以揭示各項(xiàng)數(shù)據(jù)在企業(yè)現(xiàn)金流量中的相對(duì)意義。通過這方面的分析,可以發(fā)現(xiàn)在一定時(shí)期內(nèi)影響現(xiàn)金余額增減變化的主要因素,以便抓住重點(diǎn),采取有效措施,促使現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理。
2)盈利質(zhì)量分析
盈利質(zhì)量分析是揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平,創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主要包括盈利現(xiàn)金比率、凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金毛利率等指標(biāo)的分析。
盈利現(xiàn)金比率指標(biāo)反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的比率關(guān)系,一般情況下,該比率越大,企業(yè)盈利質(zhì)量也就越好。比率小于1時(shí),說明企業(yè)本期凈利潤(rùn)中尚存在沒有實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入,在這種情況下,即使企業(yè)盈利,也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺,嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)。在盈利質(zhì)量分析時(shí),僅僅靠一年的數(shù)據(jù)不能說明問題,需要進(jìn)行連續(xù)的盈利現(xiàn)金比率的比較。
凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是對(duì)凈資產(chǎn)收益率的有效補(bǔ)充,它更注重現(xiàn)金概念,更為保守,也更真實(shí)可靠。對(duì)那些提前確認(rèn)收益,而長(zhǎng)期未收現(xiàn)的公司,可以用凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率與凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行對(duì)比,從而看出凈資產(chǎn)收益率的一些水分。
現(xiàn)金毛利率是對(duì)銷售凈利率的有效補(bǔ)充,可以識(shí)別權(quán)責(zé)發(fā)生制下利潤(rùn)率計(jì)算不實(shí)或人為虛增的問題。值得注意的是,對(duì)于特殊行業(yè),特別是一次性投資規(guī)模較大分期回籠現(xiàn)金的行業(yè),如房地產(chǎn)、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè),應(yīng)該將該指標(biāo)進(jìn)行連續(xù)幾期的計(jì)算,以確定現(xiàn)金毛利率的合理水平,正確評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)。
4、關(guān)注其他信息
1)會(huì)計(jì)報(bào)表的準(zhǔn)確性和及時(shí)性
會(huì)計(jì)報(bào)表之間的數(shù)據(jù)是相互聯(lián)系的,數(shù)據(jù)之間有一定的邏輯關(guān)系。如果一個(gè)企業(yè)的報(bào)表之間出現(xiàn)前后不一致、報(bào)表不平衡、不符合邏輯關(guān)系等情況,則應(yīng)對(duì)其會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性產(chǎn)生懷疑。
企業(yè)應(yīng)按時(shí)向有關(guān)部門報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表。企業(yè)實(shí)事求是的進(jìn)行會(huì)計(jì)核算,在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)可以完成所有的會(huì)計(jì)報(bào)表。如果一個(gè)企業(yè)沒有充分的理由而不及時(shí)提供報(bào)表,則應(yīng)考慮到該企業(yè)是否私自做會(huì)計(jì)調(diào)整。為此,報(bào)表使用者對(duì)于那些遲交報(bào)表的單位應(yīng)多加留意。
2)利潤(rùn)來源分析
如果企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)較小,非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比例過大或已成為企業(yè)的主要來源時(shí),就要考慮企業(yè)是否在利用資產(chǎn)重組或股權(quán)投資等方法調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能。資產(chǎn)重組往往使上市公司具有一夜之間扭虧為盈的特效功能,所產(chǎn)生的利潤(rùn)在投資收益中直接反映出來,因此要充分關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)來源的變化。
3)不良資產(chǎn)分析
利用虛擬資產(chǎn)作為「蓄水池」調(diào)節(jié)利潤(rùn)是某些公司慣用的手法。這些情況往往通過待攤費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)損失等科目虛擬資產(chǎn)進(jìn)行。通過多年應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨積壓等產(chǎn)生虛擬資產(chǎn)、不良資產(chǎn)的可能性也較大。
4)關(guān)聯(lián)方交易分析
將關(guān)聯(lián)方的交易所得到的銷售收入和利潤(rùn)減去后可以看出企業(yè)的盈利能力。因?yàn)樵撚⒉皇瞧髽I(yè)本身的能力,而是借助于關(guān)聯(lián)方的「支持」引起的。分析時(shí)可以從數(shù)量和金額大小、種類的變化和財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果影響大小中看出問題,從而判斷企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況,決定是否值得投資,以減少投資風(fēng)險(xiǎn)。
5、注意審計(jì)報(bào)告
審計(jì)報(bào)告中注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)年度會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表的審計(jì)意見,要引起使用者的警惕和重視,關(guān)注可能發(fā)生的利潤(rùn)操縱。同時(shí),對(duì)于內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)報(bào)告,也應(yīng)高度重視。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是企業(yè)自我約束機(jī)制的一個(gè)重要組成部分,大量事實(shí)證明,凡是內(nèi)部審計(jì)開展好的企業(yè),操縱利潤(rùn)的可能性較小。如果條件許可的話,還可以翻閱公司的各種文件,如商業(yè)計(jì)劃、營(yíng)銷計(jì)劃等。報(bào)表的使用者還要多關(guān)注有疑問的業(yè)務(wù),如改變核算時(shí)間,「放松」信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)等。
最后,我們要特別注意,企業(yè)在不同時(shí)期采用的操縱利潤(rùn)的手段會(huì)發(fā)生改變,隨著政策和制度的完善,企業(yè)利潤(rùn)操縱的手段會(huì)更加隱蔽。我們需要不斷研究反映企業(yè)利潤(rùn)操縱的財(cái)務(wù)指標(biāo)特征,及時(shí)把握這些指標(biāo)特征的變化情況,及時(shí)增加新的檢驗(yàn)指標(biāo),在更全面的層次上進(jìn)行考察。
三、上市公司利潤(rùn)操縱 N 個(gè)實(shí)例
企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告(以下簡(jiǎn)稱報(bào)告)是綜合反映一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量情況的書面文件。因此,現(xiàn)有和潛在投資者、債權(quán)人、政府及其機(jī)構(gòu)都要求企業(yè)提供的報(bào)告能夠真實(shí)、公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。實(shí)際中,有的上市公司企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表,通過各種方法進(jìn)行利潤(rùn)操縱。
1)收入的實(shí)現(xiàn)與確認(rèn)
在收入確認(rèn)時(shí),一般應(yīng)解決兩個(gè)問題:定時(shí)和計(jì)量。定時(shí)是指收入在什么時(shí)候入賬,比如商品銷售是在售前、售中,還是在售后確認(rèn)收入;計(jì)量則指以什么金額登記,是按總額法,還是按凈額法;勞務(wù)收入按完工百分比法,還是按完成合同法。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)利息和使用費(fèi)收入的確認(rèn)有著明確的規(guī)定,即利息收入,應(yīng)按讓渡現(xiàn)金使用權(quán)的時(shí)間和適用利率計(jì)算確定;使用費(fèi)收入,應(yīng)按有關(guān)合同或協(xié)議規(guī)定的收費(fèi)時(shí)間和方法計(jì)算確定。
例如:2003 年 12 月 23 日,深高速董事會(huì)發(fā)布公告,稱公司與長(zhǎng)沙環(huán)路公司及深圳國際信托投資公司簽訂協(xié)議,將長(zhǎng)沙環(huán)路公司由 2003 年 12 月 23 日至 2007 年 10 月 30 日預(yù)期應(yīng)付給公司的貸款利息 80702402 元一次性以 6680 萬元還清。
按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,上述利息收入應(yīng)當(dāng)在截至2007年10月30日前的會(huì)計(jì)期間分季度確認(rèn),而不能一次性確認(rèn),更不應(yīng)該在2003年度一次確認(rèn)。
2)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)
例如:華聯(lián)綜超在 2003 年中有一項(xiàng)重大會(huì)計(jì)政策變更。公司稱根據(jù)財(cái)政部有關(guān)規(guī)定,將截至 2002 年 12 月 31 日租入資產(chǎn)改造工程支出原始金額 43,418 萬元由「長(zhǎng)期待攤費(fèi)用」轉(zhuǎn)入「經(jīng)營(yíng)租入固定資產(chǎn)改良」。
2003 年年報(bào)顯示,公司因此「固定資產(chǎn)」科目年末相應(yīng)增加 43,418 萬元。根據(jù) 2003 年財(cái)政部下發(fā)的「關(guān)于執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問題解答(二)」中的規(guī)定,華聯(lián)綜超將租入資產(chǎn)改造工程支出由「長(zhǎng)期待攤費(fèi)用」轉(zhuǎn)入「經(jīng)營(yíng)租入固定資產(chǎn)改良」的處理并沒有錯(cuò)。
然而,華聯(lián)綜超「年報(bào)將經(jīng)營(yíng)租入固定資產(chǎn)改良」放在「固定資產(chǎn)原值」和「累計(jì)折舊」科目里則明顯屬于會(huì)計(jì)處理不當(dāng)。另外,「長(zhǎng)期待攤費(fèi)用」應(yīng)該在兩次租入資產(chǎn)改造之間全部攤銷,「固定資產(chǎn)」在使用年限中逐年計(jì)提折舊攤銷。將「長(zhǎng)期待攤費(fèi)用」轉(zhuǎn)入「固定資產(chǎn)原值」另一個(gè)好處是,華聯(lián)綜超原來對(duì)「長(zhǎng)期待攤費(fèi)用」在以后年度中攤銷就順理成章。
3)非關(guān)聯(lián)方交易
我國對(duì)關(guān)聯(lián)方交易做了嚴(yán)格的規(guī)定,對(duì)上市公司和關(guān)聯(lián)方之間的交易,如果沒有確鑿的證據(jù)證明交易價(jià)格是公允的,對(duì)顯失公允的部分,視為是關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司的捐贈(zèng),計(jì)入資本公積,并單獨(dú)設(shè)置「關(guān)聯(lián)交易差價(jià)」明細(xì)科目進(jìn)行核算。為了繞開上述規(guī)定,一些上市公司在重組、收購等重大事項(xiàng)中,逐漸轉(zhuǎn)向了如何鉆非關(guān)聯(lián)方交易的空子。
例如:*ST 濟(jì)百 2003 年 7 月投資 873 萬元分別收購山東永安企業(yè)股份有限公司和山東永大工貿(mào)有限公司持有的山東永安房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 50% 和 40% 的股權(quán);由子公司濟(jì)南百大電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)有限責(zé)任公司投資 97 萬元收購山東永安企業(yè)股份有限公司持有的山東永安房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 10% 的股權(quán)。該收購事項(xiàng)于 2003 年 9 月辦理完畢工商登記變更手續(xù)。
公司在收購山東永安房地產(chǎn)公司后,將面積 7.8 畝的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給山東永安房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,轉(zhuǎn)讓價(jià)格以評(píng)估價(jià)值為參考,雙方協(xié)商確定為 2,990 萬元人民幣。之后不久,公司將所持山東永安房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 40% 的股權(quán)以人民幣 3,968 萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給山東天業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。此次股權(quán)的轉(zhuǎn)讓未構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,報(bào)告期產(chǎn)生 3,580 萬元的股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益,未見相關(guān)交易事項(xiàng)的評(píng)估報(bào)告。
4)合并會(huì)計(jì)報(bào)表
根據(jù)我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定,凡設(shè)立在我國境內(nèi),擁有一個(gè)或一個(gè)以上子公司的母公司,應(yīng)當(dāng)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表,以綜合反映母公司和子公司所形成的企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況。一些上市公司便利用不披露子公司經(jīng)營(yíng)狀況等手段來粉飾合并會(huì)計(jì)報(bào)表。
例如:都市股份 2003 年利潤(rùn)總額主要由兩項(xiàng)投資收益:公司持股上海農(nóng)工商超市有限公司 37% 股權(quán),2003 年度產(chǎn)生投資收益 67,753,996.23 元;公司持股上海農(nóng)口房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司 20% 股權(quán),2003 年確認(rèn)投資收益 8,042,472.14 元。兩項(xiàng)投資收益合計(jì)占公司利潤(rùn)總額的 105.12%。公司 2003 年度「長(zhǎng)期股權(quán)投資」中顯示,公司對(duì)上海農(nóng)工商超市有限公司「期初余額」為 5,599 萬元,「本期權(quán)益增減額」8,281 萬元。
年報(bào)「投資收益」附注披露投資收益為 6,775 萬元。按照后者計(jì)算,該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的收益率高達(dá) 121%,按前者計(jì)算更是高達(dá) 147.90%。公司對(duì)上海農(nóng)工商超市有限公司 37% 股權(quán)始于 2001 年與控制股東的資產(chǎn)置換。在長(zhǎng)期股權(quán)投資「期末余額」下,投資成本 14,133 萬元,確認(rèn)收益 1,934 萬元,合計(jì) 16,067 萬元;公司 2002 年年報(bào)顯示:
該項(xiàng)股權(quán)投資「期初余額」為 16,067 萬元,2002 年度確認(rèn)收益 3,799 萬元,占公司 2002 年度利潤(rùn)總額的 139.82%,「分得利潤(rùn)」14,267 萬元,「初始投資」為 3,700 萬元,期末該項(xiàng)投資賬面余額為 5,599 萬元;2002 年報(bào)中「應(yīng)收股利」項(xiàng)下,應(yīng)收上海農(nóng)工商超市有限公司股利 128,450,661.82 元,理由是已分配尚未收到的股利。若按照都市股份持股 37% 計(jì)算,上海農(nóng)工商超市有限公司 2002 年分配股利高達(dá) 347,163,950.8 元。
5)非經(jīng)常性損益
非經(jīng)常性損益包括處置長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益、各種形式的政府補(bǔ)貼、交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益等內(nèi)容。一些公司并未按照上述規(guī)定披露扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)。
例如:通城控股在年報(bào)中披露,2003 年 12 月 29 日,將持有的恒信證券 20.01% 股權(quán)(賬面余額 9,423.25 萬元),以 12,882.44 萬元轉(zhuǎn)讓給湖南湘暉資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)股份有限公司,轉(zhuǎn)讓收益 3,459.19 萬元,經(jīng)查驗(yàn),公司沒有將此收益列入非經(jīng)常性損益。又如中儲(chǔ)股份 2003 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 3,233.6 萬元,較去年增長(zhǎng) 13.26%,扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)僅有 957 萬元,較上年同期大幅下降。
中華企業(yè) 2003 年的凈利潤(rùn)表面上較上年增長(zhǎng) 9.13%,但公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)以及獲得的各種形式的政府補(bǔ)貼等非經(jīng)常性損益高達(dá) 1.06 億元,占公司凈利潤(rùn)的 60% 以上,扣除非經(jīng)常性損益后,公司凈利潤(rùn)實(shí)際較上年下滑 40% 以上。
海螺型材在扣除非經(jīng)常性損益后,凈利潤(rùn)下降幅度高達(dá)近 80%。公司的扭虧收益主要來自轉(zhuǎn)讓順德市震德塑料機(jī)械廠有限公司、順德市震德第二塑料機(jī)械廠有限公司、順德市震德第三塑料機(jī)械有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益 1.15 億元。
6)固定資產(chǎn)變更折舊方式
企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)正確計(jì)提折舊,對(duì)計(jì)算產(chǎn)品成本及營(yíng)業(yè)成本和損益都將產(chǎn)生重大影響。在影響計(jì)提折舊的因素中,折舊的基數(shù)、固定資產(chǎn)的凈殘值兩項(xiàng)指標(biāo)還比較容易確定,但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握。固定資產(chǎn)折舊除有形磨損外還有無形磨損,而且企業(yè)和行業(yè)不同,磨損情況也不相同,因此,企業(yè)往往有足夠的理由變更固定資產(chǎn)折舊方式。同時(shí),變更固定資產(chǎn)折舊方式只會(huì)影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)卻不會(huì)影響應(yīng)稅利潤(rùn)。
例如:2003 年,八一鋼鐵實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 3.21 億元,同比增長(zhǎng) 100.61%。從 2003 年 7 月 1 日起,八一鋼鐵將公司現(xiàn)有部分固定資產(chǎn)使用年限進(jìn)行了調(diào)整,加快了固定資產(chǎn)的折舊速度。
折舊年限的變更使八一鋼鐵在 2003 年增加折舊額 5,976 萬元,減少 2003 年利潤(rùn)總額 5,173 萬元。凌鋼股份從 2003 年 1 月 1 日起,將固定資產(chǎn)折舊年限估計(jì)變更,縮短固定資產(chǎn)折舊年限,提高折舊率。此項(xiàng)會(huì)計(jì)政策變更減少公司 2003 年的利潤(rùn)總額 4,671 萬元,凈利潤(rùn) 3,130 萬元。同時(shí)公司在 2003 年還報(bào)廢了部分固定資產(chǎn)和備品備件,其中報(bào)廢固定資產(chǎn)凈損失 5,015 萬元,扣除已計(jì)提的減值準(zhǔn)備后,實(shí)際減少公司 2003 年利潤(rùn)總額 2,818 萬元;報(bào)廢備品備件凈損失 2,391 萬元,扣除已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備后,實(shí)際減少公司 2003 年利潤(rùn)總額 1,181 萬元。
小商品城下屬分公司銀都酒店由于多年滿負(fù)荷經(jīng)營(yíng),酒店硬件設(shè)施特別是內(nèi)裝修損耗較大,酒店裝飾已顯陳舊,公司決定于 2005 年對(duì)銀都酒店進(jìn)行重新裝修。銀都酒店裝修支出原在固定資產(chǎn)科目核算,作為計(jì)提折舊基礎(chǔ)的裝修支出原使用年限估計(jì)數(shù)為 20 年。
基于穩(wěn)健原則,公司自 2003 年 1 月 1 日起,將以上裝修支出凈值 43,704,490.42 元在重新裝修前的剩余 2 年內(nèi)攤銷。此項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更使 2003 年增加折舊 19,308,245.18 元。
同時(shí),銀都酒店固定資產(chǎn)中的地下停車場(chǎng)、主樓土建工程、員工宿舍原按 40 年使用年限計(jì)提折舊,現(xiàn)按 30 年計(jì)提折舊;電梯、空調(diào)及暖通、水電氣工程、消防工程等原按 20 年使用年限計(jì)提折舊,現(xiàn)按8年計(jì)提折舊。此會(huì)計(jì)估計(jì)變更 2003 年增加折舊 5,725,828.08 元。上述兩項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更合計(jì)增加本期折舊 25,034,073.26 元,減少相應(yīng)數(shù)額的利潤(rùn)總額。
7)未確認(rèn)的投資損失
通常情況下,若一家上市公司的利潤(rùn)總額出現(xiàn)負(fù)數(shù),那么該公司相應(yīng)的凈利潤(rùn)也就應(yīng)該為負(fù)數(shù)。然而由于未確認(rèn)的投資損失的存在,在原本為負(fù)數(shù)的利潤(rùn)總額減少數(shù)股東收益及增加未確認(rèn)的投資損失后,凈利潤(rùn)就變成了正數(shù)。未確定的投資損失形成了一些上市公司的利潤(rùn)調(diào)節(jié)器。
例如:國際實(shí)業(yè) 2003 年利潤(rùn)總額為 -4323.3 萬元,在扣除 1,202.6 萬元的少數(shù)股東損失,加上 3,820.9 萬元未確認(rèn)的投資損失之后,公司的凈利潤(rùn)達(dá) 517 萬元。錦州六陸 2002 年利潤(rùn)總額 -1127.2 萬元,憑借 2,546.3 萬元的未確認(rèn)投資損失,凈利潤(rùn)達(dá) 942.7 萬元。2003 年年報(bào),公司利潤(rùn)總額為 699 萬元,加上未確認(rèn)投資損失,凈利潤(rùn)達(dá) 1,046.7 萬元。
輪胎橡膠在 2003 年 1—6 月利潤(rùn)總額只有 1,095.8 萬元的情況下,由于增加了 3,787.7 萬元的「未確認(rèn)的投資損失」,凈利潤(rùn)達(dá) 4,698.8 萬元。2002 年,同樣的原因讓公司在虧損 1.11 億元的情況下,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6,015.3 萬元。
目前,輪胎橡膠的未確認(rèn)投資損失還是一本糊涂賬,據(jù) 2003 年第三季季報(bào)顯示,公司在利潤(rùn)表中利潤(rùn)總額項(xiàng)目下加未確認(rèn)的投資損失 412.1 萬元,而 2003 年半年報(bào)公司在利潤(rùn)表中利潤(rùn)總額項(xiàng)目下加未確認(rèn)的投資損失 3,787.7 萬元,兩者相差 3,375.6 萬元。然而公司的資產(chǎn)負(fù)債表卻顯示,截至 2003 年 9 月 30 日公司未確認(rèn)投資損失為 1.82 億元,比半年報(bào)時(shí)的 3.67 億元減少了 1.82 億元,與公司利潤(rùn)表顯示的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了非常大的出入。
主營(yíng)國內(nèi)外貿(mào)易,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入高達(dá) 521.2 億元的五礦發(fā)展,2003 年未確認(rèn)的投資損失累計(jì) 4,360.6 萬元,主要由于公司在 2003 年增加了一家凈資產(chǎn)為負(fù)值的子公司,以及投資的北京五礦騰龍信息技術(shù)有限公司、北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司等出現(xiàn)超額虧損所致。
由于合并報(bào)表時(shí),上市公司對(duì)子公司的超額虧損不予確診,一些公司可以將成本、費(fèi)用通過各種途徑轉(zhuǎn)嫁到超額虧損子公司身上,或者通過增減超額虧損額來調(diào)節(jié)自身的利潤(rùn),達(dá)到操控利潤(rùn)、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的目的。
8)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提直接計(jì)入當(dāng)期損益,增加當(dāng)期費(fèi)用,減少資產(chǎn),減少當(dāng)期利潤(rùn)。如果少計(jì)或不計(jì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備就會(huì)減少當(dāng)期費(fèi)用,增加資產(chǎn),從而虛增當(dāng)期利潤(rùn)。目前,八項(xiàng)準(zhǔn)備中頻繁被部分企業(yè)當(dāng)作調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的利器。其中主要項(xiàng)目是壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備及長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。
1、壞賬準(zhǔn)備
企業(yè)可以對(duì)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況自行確定,對(duì)于那些,會(huì)計(jì)核算規(guī)范的企業(yè)來說確實(shí)可以起到一定的積極作用;反之,只能成為部分企業(yè)調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)狀況的工具。調(diào)增計(jì)提比例,就會(huì)增加當(dāng)期費(fèi)用,減少利潤(rùn),減少當(dāng)期稅額。壞賬計(jì)提一般都計(jì)入管理費(fèi)用,進(jìn)而直接影響利潤(rùn)。應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例,這在客觀上為上市公司利用計(jì)提壞賬準(zhǔn)備調(diào)整利潤(rùn)提供了可能,而壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不足也就成為一些公司調(diào)整利潤(rùn)的首選。
例如:北京城鄉(xiāng)期末對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)采用賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,公司 3 年以上應(yīng)收賬款 19,328,779.28 元,計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 1,353,014.55 元;3 年以上其他應(yīng)收款 27,898,923.75 元,計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 3,655,534.52 元。以上應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì) 47,227,703.03 元,計(jì)提壞賬準(zhǔn)備合計(jì) 5,008,549.07 元,應(yīng)收款項(xiàng)凈值 42,219,153.96 元。根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,賬齡在 2 年以上的應(yīng)收款項(xiàng),應(yīng)視同壞賬。在我國,一般認(rèn)為 3 年以上未收回的應(yīng)收賬款才視同壞賬。若北京城鄉(xiāng) 3 年以上應(yīng)收款項(xiàng)按照 50% 的比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,公司將減少當(dāng)期利潤(rùn)總額 18,605,302.45 元。
2、短期投資減值準(zhǔn)備
企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價(jià)孰低時(shí),可以根據(jù)其具體情況,分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備,如果某項(xiàng)短期投資比較重大(如占整個(gè)短期投資 10% 及以上),應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備。由于準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)可以根據(jù)具體情況,分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備,給了一些企業(yè)靈活選擇的空間,使部分企業(yè)通過對(duì)計(jì)提方法的選擇,達(dá)到調(diào)整利潤(rùn)的目的。
例如:ST 魯銀在 2002 年度報(bào)告中顯示每股收益 -1.07 元,虧損額高達(dá) 2.65 億元。實(shí)際上魯銀投資 2002 年度實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分別比 2002 年增長(zhǎng)了 24% 和 40%,但由于在期末因應(yīng)收賬款、委托貸款、對(duì)外投資等資產(chǎn)方面的巨額計(jì)提準(zhǔn)備金高達(dá) 1 億元,使得管理費(fèi)用劇增。
這是導(dǎo)致公司巨額虧損的主要原因。由于會(huì)計(jì)制度要求的追溯調(diào)整公司將 2001 年 378 萬元的盈利也調(diào)減為虧損 2490 萬元,連年的虧損使其成為交易所首次實(shí)行「退市風(fēng)險(xiǎn)警示」特別處理的企業(yè)之一——*ST 魯銀。盡管巨額計(jì)提增加了當(dāng)年的費(fèi)用,卻降低了來年的費(fèi)用。魯銀投資 2002 年第一季度的報(bào)告中顯示,公司已經(jīng)扭虧為盈,實(shí)現(xiàn)每股利潤(rùn) 0.03 元,凈利潤(rùn) 718 萬元。
3、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備
企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值逐項(xiàng)進(jìn)行檢查,至少于每年年末檢查一次。如果由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價(jià)值,應(yīng)將可收回金額低于長(zhǎng)期投資賬面價(jià)值的差額,確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。
另外,從會(huì)計(jì)處理的角度上看,長(zhǎng)期投資有成本法和權(quán)益法兩種。一般情況下,投資企業(yè)對(duì)被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的,長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算;對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的,長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。部分企業(yè)根據(jù)自身利益的需求對(duì)被投資企業(yè)的投資比例在 20% 上下隨意變動(dòng),以致達(dá)到控制利潤(rùn)的目的。
例如:TCL 通訊于 2003 年 3 月 29 日發(fā)布了一則《關(guān)于對(duì)公司 2000 年度會(huì)計(jì)報(bào)表所反映問題整改報(bào)告》的公告,公告顯示了 TCL 通訊 2000 年虛增利潤(rùn) 4952 萬元的情況。其中包括少計(jì)壞賬準(zhǔn)備 4392 萬元,少計(jì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 2813 萬元,少計(jì)長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 685 萬元。TCL 對(duì)此事件僅解釋為會(huì)計(jì)處理不當(dāng)、會(huì)計(jì)估計(jì)不當(dāng)以及會(huì)計(jì)信息傳遞不及時(shí)、不真實(shí)等原因造成的。1999 年 TCL 通訊虧損 17984 萬元,如果 2000 年繼續(xù)虧損,則將被 ST。不計(jì)或少計(jì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不僅與會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則背道而馳,還反映出上市公司依然難以擺脫年末粉飾報(bào)表的情結(jié)。而且在當(dāng)時(shí)給投資者造成的重大誤導(dǎo),也已經(jīng)構(gòu)成虛假陳述。
4、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)按單個(gè)存貨項(xiàng)目的成本與可變現(xiàn)凈值計(jì)量,如果某些存貨具有類似用途并與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān),且實(shí)際上難以將其與該產(chǎn)品系列的其他項(xiàng)目區(qū)別開來進(jìn)行估價(jià)的存貨,可以合并計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值;對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存貨,可以按存貨類別計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值。
例如:ST 天鵝 2002 年公司中期的每股收益由 0.04 元到年末的 -1.15 元,凈利潤(rùn)也從中期近 1628 萬元的盈利到年末的 -4.18 億元巨額虧損。大量壞賬損失、存貨跌價(jià)損失,是導(dǎo)致 2002 年虧損的重要原因。
2002 年年報(bào)顯示,公司的應(yīng)收賬款和存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備高達(dá) 4.5 億元,擔(dān)保損 1.39 億元。同時(shí)由于追溯調(diào)整,不僅讓公司三季度報(bào)告中盈利的 2317 萬元變?yōu)檎麄€(gè)年度虧損,也使 2001 年業(yè)績(jī)也由 2683 萬元的盈利轉(zhuǎn)為 -5750 萬元的虧損。不僅帶上了 ST 的帽子,同樣也被實(shí)行了退市風(fēng)險(xiǎn)警示的特別處理 *ST 天鵝。
另外,在小天鵝公布的 2003 年一季度的季報(bào)中顯示公司已經(jīng)扭虧為盈,凈利潤(rùn)為 2941 萬元,每股收益 0.08 元,較去年同期增長(zhǎng)約 61%。允許企業(yè)對(duì)存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行單個(gè)或分類計(jì)提,以及對(duì)發(fā)生存貨計(jì)提情況的判斷由企業(yè)自行決定的靈活性,使一些企業(yè)有更多的空隙可鉆。
上海人才網(wǎng)©®(XSHRCW.COM 、新上海人才網(wǎng).COM)玉汝于成®靈煉®企業(yè) 版權(quán)聲明:本站文章內(nèi)容及圖片由互聯(lián)網(wǎng)用戶自發(fā)貢獻(xiàn),文章觀點(diǎn)僅代表作者本人。本站僅提供信息存儲(chǔ)空間服務(wù),不擁有所有權(quán),不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。
如發(fā)現(xiàn)本站有涉嫌抄襲侵權(quán)/違法違規(guī)的內(nèi)容, 請(qǐng)聯(lián)系18221406898舉報(bào),一經(jīng)查實(shí),本站將立刻刪除。
Copyright C 2015-2024 All Rights Reserved 上海靈煉人力資源有限公司版權(quán)所有,上海靈煉人才服務(wù)中心運(yùn)營(yíng)服務(wù)
滬ICP備15007885號(hào)-1
地址:上海市浦東新區(qū)周浦鎮(zhèn)振興路25號(hào) EMAIL:xshrcw@qq.com
統(tǒng)計(jì) 人力資源證: (滬)人服證字[2023] 第1200019323號(hào)
Powered by 上海人才網(wǎng)31011502401985號(hào)